📖 Die Geschichte
Ein Fondsanteil stieg über 9 Jahre von 75 € auf 240 €. Der Verkäufer wirbt mit dem großen Gesamtgewinn – doch Kundin Petra will die echte Jahresrendite wissen.
ℹ Einmalanlage, jährliche Betrachtung.
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Mittel
Fonds & Wertpapiere
Performance ist nicht gleich Rendite
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Das lernst du daraus
Performance ist nicht gleich Rendite: Ein hoher Gesamtanstieg klingt spektakulär, doch die echte Jahresrendite liegt wegen des Zinseszinses weit darunter. Lass dir immer die Rendite nennen, nicht die Performance.
Kurz gesagt: Die mit Zinseszins berechnete echte Rendite liegt weit unter der scheinbaren Durchschnitts-Performance – Kunden sollte man stets die Rendite nennen.
Formel
i = (FV/K0)^(1/n) − 1
Mit den Beispielzahlen
i = (240/75)1/9 − 1 = 13,80 %
So liest du die Formel
Die Rendite aus Anfangs- und Endwert herauszuziehen heißt, die n-te Wurzel des Verhältnisses zu ziehen: i = (FV/K₀)^(1/n) − 1. Die Wurzel verteilt den Gesamtgewinn gleichmäßig auf alle Jahre – das ist die wahre Durchschnittsrendite, nicht der naive Gesamtgewinn geteilt durch die Jahre.
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